继去年12月份国有大行集体下调存款利率后，今年7月25日，六大行再度下调个人存款挂牌利率。其中，活期存款利率下调5个基点，三个月、六个月、一年期定期存款利率下调10个基点，2年期、3年期、5年期定期存款利率下调20个基点。近日，多家股份制商业银行、中小银行也陆续跟进，新一轮存款利率下调开启。

存款利率下调是商业银行根据市场供需变化、自身经营管理需要作出的主动性商业行为，其主因是贷款利率持续下行。7月22日，1年期贷款市场报价利率(LPR)下降10个基点至3.35%，5年期以上LPR下降10个基点至3.85%；2月20日，5年期以上LPR下降25个基点至3.95%。

目前，我国商业银行的息差水平已降至历史低位。最新统计数据显示，截至2024年一季度末，我国商业银行净息差为1.54%，较2023年四季度末下降0.15个百分点，跌破1.6%关口。本轮存款利率下调后，商业银行的净息差将保持相对稳定，持续收窄压力有所缓解。

不过，目前业内认为充换电行业存在充换电设施的布局不够完善，结构不够合理，服务不够均衡，运营不够规范等问题。此外李康表示主要充电基础设施还是分布在经济发达的区域，一些县乡或者农村区域的充电设施布局相对不完善，公共充电设施的短板还需要居住区的相互配合，完成充电的补能；与此同时老旧小区充电便利性非常不足是居住区充电面临的比较大的关键难题。

存款利率下调也是存款利率市场化改革深入推进的结果。2015年10月，金融管理部门放开对存款利率的行政性管制。随后，“市场利率定价自律机制”成立，多家金融机构自主协商、确定存款利率自律上限。2022年4月，存款利率市场化调整机制建立，自律机制成员银行参考两种利率、合理调整存款利率水平，一是债券市场利率，以10年期国债收益率为代表，二是贷款市场利率，以1年期LPR为代表。此后，存款利率调整的灵活性显著提升。

本轮存款利率下调，有助于商业银行稳定风险抵御能力，增强金融服务实体经济的韧性。目前，我国商业银行的净利润主要用于补充核心一级资本以及向股东分红，并通过资本的杠杆作用再次作用于实体经济。中国人民银行发布的《2023年第二季度中国货币政策执行报告》也曾明确提出，商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理的利润和净息差水平，这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。

本轮存款利率下调，也有助于促进利率政策协同，避免“存贷利率倒挂”问题，防止资金空转。目前在政府贴息的支持下，部分优质企业拿到的优惠贷款利率已降至“1”字头。若监管措施不完善，加之缺乏优质投资项目，企业有可能拿着低息、优惠的贷款去购买存款、理财产品，引发资金空转，信贷资金无法真正流入实体经济，货币政策的传导效果将被削弱，金融服务实体经济的质效被减弱。

需注意，本轮存款利率下调还可能进一步引发存款“搬家”到理财市场。接下来，投资者应充分、全面地理解存款与各类理财产品的区别股票融资如何操作，根据自身对收益率、流动性、投资风险的偏好，结合近期资金收支的实际情况以及远期的教育、医疗、养老等实际需求，统筹安排、合理配置资金，不宜跟风、一股脑儿将所有资金放到同一个篮子里。(本文来源：经济日报 作者：紫渲)